项目简介
明尼苏达大学(Minnesota University，简称明大)的金融数学硕士成立于2007年，金数项目是明大数学学院的金融与精算数学中心的一部分，该项目是为准备进入到定量金融领域工作的学生准备的，通过金数项目的学习，学生将会在定量金融的特定领域内打下数学和统计建模、数据科学和风险分析的基础，多数毕业生选择之后从事定量金融和数据科学的工作。明大的金数项目在全美排名23，是美国中西部顶尖高校里唯二的两个金数项目之一。
明大的金数项目时长为1-3年。说1-3年，是因为最快可以1年结束，慢一点也有人会3年。但是99%的中国学生都会选择两年完成学业(有些美国人可能会花2年以上，这个原因有很多)。根据往年的统计数据，由于金融数学在国内属于一个热门专业，80%左右的生源是中国同学，剩下的20%是其他国际生以及本地的生源。项目所有的课几乎都是在晚上，原因是在美国，一些大公司会资助学费，额度大概能覆盖每年一门课不到，金数项目目前有4-5门课，也就是说如果一年只上一门课，自己的开销会比较小。所以一些美国同学会白天上班，下班后过来上课。在几年内读完这个项目拿到硕士学位。对于其他的学生，项目在第二年有CPT，可以选择去参加全职的工作或实习，然后晚上上课。
课程设置
明大的金数项目一共有四组课程可供选择：
• Computation, Algorithms and Coding in Finance 这组课程旨在向学生介绍金融领域编程的原理和实用性。在第一学期，学生将首先通过MATLAB进行编程。然后，第一学期和整个第二学期的大部分时间都专门用于学习C#。该课程基于项目，并且对学生的代码质量和功能进行评估。所有项目旨在解决涉及金融衍生产品，模拟和优化的实际财务问题。这组课程主要开设给数学及编程基础较多的同学，非必选。
• Mathematical Background for Finance这组课程是以研究生水平的数学和统计学为重点的理论课程，为财务数据的建模和使用奠定了坚实的基础。
上学期的课程涵盖了概率和测度理论的基础，可用于随机演算。其目的是开发许多先进的数学工具，这些工具对于理解随机演算和推导Black Scholes期权定价公式必不可少。主题将包括：sample spaces, Lebesgue measure and Lebesgue integral, limit theorems, martingales, elements of stochastic processes (example: Brownian motion), stochastic integration and Ito’s lemma, stochastic differential equations, some numerical approximations (example: Euler and Milstein), the derivation of the Black-Scholes option pricing formula.
下学期课程是介绍统计方法和优化技术背后的核心思想，并特别关注它们在金融数学中的应用。主题包括univariate and multivariate random variables, distributions, time series analysis - especially ARMA and GARCH models, univariate and multivariate regressions and optimization – theory and applications.
• Mathematical Theory Applied in Finance上学期的课程包括Linear contracts: forwards, futures and swaps. Arbitrage. Cash and carry arguments. Introduction to the valuation of options, binomial tree approach, delta-hedging argument in discrete time. and Monte Carlo simulation. Basic properties of the Brownian Motion, stochastic integral and Itō's lemma. Black-Scholes-Merton model. Delta-hedging argument in continuous time. Greek letters. Volatility smiles.
下学期的课程内容是Review of Black-Scholes, Greeks and shortcomings, Value at risk, Principal component analysis, Introduction to time series applications to volatility estimation: ARCH, GARCH, Exotic Options, Stochastic and local volatility models, Equivalent martingale measure approach, Interest rate derivatives, standard market models, 1-factor and 2-factor models of the short rate, Heath-Jarrow-Morton model, LIBOR market model.
• Practitioners Course这组课程由金融行业从业人员教授，有四个模块，每个模块都是一门独立的微型课程，可让学生了解金融实践的各个方面，四个模块分别是Fixed Income Mathematics and Risk Management，Quantitative Risk Management，Copula Models and Markov chain Monte Carlo (MCMC)，Volatility Data Analysis。
录取数据
去年明大金数项目一共有27名Full-time学生入学，3名Part-time学生，根据往年的统计数据，由于金融数学在国内属于一个热门专业，80%左右的生源是中国同学，剩下的20%是其他国际生以及本地的生源。项目要求申请者GPA在3.0以上，并且必须已经完成单变量和多变量微积分，线性代数的课程，除此外强烈建议能掌握概率的相关知识和一两门编程语言。不接受GMAT分数，只能用GRE申请，语言要求不高，托福达到80分，雅思达到6.5就能满足最低要求。
就业情况
2019年5月毕业生人数是34人，有33人找工作，3个月内找到工作的人有20个，就业率是60.6%，2018年毕业的34人中有28人找工作，6个月内找到工作的人有26个，就业率是92.86%。
这里说一下中国学生的就业情况，对于美国学生而言，金数项目毕业去一个500强的企业找一个相关职位非常简单。中国学生由于身份问题，求职困难了许多。最新一届中国毕业生，大概有一半左右的同学毕业后直接回国，剩下的同学里，大概有一半在明尼苏达本地工作。在美国工作的同学里，有一半大概做了FinTech相关的内容，剩下一半偏Finance，Data等方面。大概有一半的同学去了中小企业，一半去了比较大的公司。大多数人在毕业后平均3个月内找到了工作，也就是OPT的grace period结束前。
金数学生因为人数少，受到的就业服务还是很多的。包括为一年级学生举办的为期一年的职业讲习班，提供许多有用的职业发展和实习/求职策略。每周的workshop向学生介绍雇用金数毕业生的各种公司，校友和从业人员。学生从校友，同事和目前担任这些职位的HR那里了解量化金融领域的各种工作。金数项目也会赞助各种职业活动，包括：与行业领导者进行小组讨论，本地的量化金融和分析竞赛，招待会和职业展览，学生可以在此建立他们在量化金融行业的联系。明大的校友资源是非常丰富的，很大一部分的工作都是靠refer来的，校友在金融的各个领域的都有，所以networking可以让校友帮助推荐到合适的工作。
